京东近日宣布投资美国领先的、基于机器学习算法的大数据分析公司ZestFinance，双方同时还宣布成立名为JD-ZestFinance Gaia的合资公司。据记者了解，此次合作将针对信用消费服务市场，而双方创新的信用模型将率先应用于京东金融的消费金融体系，而京东更希望借此构建消费金融数据的互联网生态圈。

　　随着消费金融政策开闸，京东、蚂蚁金服等相继发力这一市场，业内预计，2014年至2017年中国消费信贷规模依然将维持20%以上的复合增长率，预计2017年将超过27万亿市场规模。

　　政策开闸引领消费金融井喷

　　公开资料显示，ZestFinance是一家提供金融服务的科技公司，由Google前CIO Doulgas Merill先生于2009年9月创立。公司运用机器学习算法和数据技术帮助用户做出更加精准的金融风控及营销决策，使得更多的借贷者能够获得信用服务、放贷方能够获得更高的还款收益。

　　国际上，现代意义上的消费金融公司的出现，可上溯至20世纪初，而与西方发达国家不同，我国个人信用体系尚不完善，有关消费者的个人信用记录并不多，为信用评估和授信带来了困难。

　　中国连锁经营协会副秘书长杨青松此前接受记者采访时坦言，目前中国消费金融难取得较大突破的最主要原因，一是在于消费习惯，二是受制信用体系的不完善。

　　而今，发展消费金融已经被释放消费潜力、促进消费升级的重要举措。今年6月10日国务院常务会议正式提出，放开市场准入，将原在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国。审批权下放到省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司，成熟一家、批准一家。向消费者提供无抵押、无担保小额信贷，规范经营、防范风险，使消费金融公司与商业银行错位竞争、互补发展。更好发挥消费对经济增长的拉动作用。

　　虽然中国的消费金融公司成立起步较晚，但随着政策开闸和上下游公司的积极布局，业内预计消费金融市场发展也极速攀升。据艾瑞咨询预计，2014年至2017年中国消费信贷规模依然将维持20%以上的复合增长率，预计2017年将超过27万亿市场规模。

　　上下游公司积极布局

　　如今，包括重庆百货、苏宁云商、南京银行、小商品城在内的A股上市公司都在积极布局这一市场。

　　而消费金融需求的提升也让互联网公司发现了机会，蚂蚁金服今年积极发力芝麻信用，公测5个月来已经在签证、租车、住宿等多个领域加以应用。

　　来自蚂蚁金服的报告显示，6月上旬(6月1-10日)，申请开通芝麻分的新用户相比5月下旬(5月22日-31日)明显增加，环比增幅高达350%。与此同时，查看自己芝麻分的用户数环比增长了73%，平均查看次数则由2次增加至到了3次。大众对于信用的重视和理解正在加速提升。

　　而就在刚刚结束的6.18中，京东白条日均交易额环比增长了240%, 同比增长了600%，618单日白条订单占比超过8%，80%的白条交易为分期购物，白条用户平均客单价是其他用户的两倍。支撑白条业务高速增长的底层基础正是京东的大数据风控和信用评估体系。

　　据了解，京东大征信体系不仅包括京东电商数据，更将数据收集向外拓展。“我们不仅依靠京东商城的购物数据，同时还挖掘了京东生态体系内的所有有效数据，包括京东金融、京东到家等等，往更大的方向说，我们还拥有途牛、易车、饿了吗、金蝶等京东投资生态的合作伙伴，共同丰富京东大征信体系中的数据维度。”京东消费金融负责人许凌表示。

　　关注数据相关公司投资机会

　　针对此次投资，京东金融副总裁姚乃胜表示：“中国消费者需要一个便捷的、值得信赖的、公平的信用渠道。目前，我国在信用评估方面的体系还不成熟，由于中国消费者通常没有完备的信用记录，个人信用难以预估，这就成为了我国消费信贷的发展瓶颈，也是与发达国家普及消费信贷存在明显差距的主要原因。此次与ZestFinance合作，京东金融将可以利用自身优势，结合合作伙伴的前沿数据技术，进一步完善我国的消费信贷信用评估服务，满足市场需求。”

　　据悉，这款创新的信用模型将率先应用于京东金融的消费金融体系，使得产品风险管理、量化营销等服务更加精准;未来京东还将共享这项技术给全行业的合作伙伴，共同开拓国内信用消费市场，构建互联网大数据生态圈。

　　除此之外，京东也在关注各类专业的数据相关公司，为京东大征信体系服务。“我们投资不同的公司有不同的战略目标，有综合性数据服务公司，实现数据维度及数据样本的扩充;有以数据加工整合及信用评估见长的公司，可以协助我们共同完善京东征信生态链。今后，我们会继续布局，由数据维度到技术能力，不断补充新鲜的血液进来，继续致力于将京东大征信打造为具备数据整合提炼能力并可以变现成信用资产的生态结构。”京东金融相关负责人介绍。